財聯社1月16日訊（編輯 張偉）據河北省財政廳官網，河北省財政廳近期發布了《關于河北省2022年預算執行情況和2023年預算草案的報告》，值得一提的是，報告內稱，為加快地方債發行使用，2022年11月財政部下達河北省政府債務新增限額1573億元，其中新增一般債限額287億元、專項債限額1286億元；此外，還將下達河北省用于化解中小銀行風險的新增專項債務限額150億元。
2020年7月1日，國務院常務會議決定，在新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規通過認購可轉換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。同年11月，財政部正式下達新增專項債額度2000億元的計劃，用于支持全國的中小銀行化解金融風險。
近年來地方政府發行專項債已成為中小銀行補充資本的重要手段。據華泰證券(601688)統計，全國中小銀行專項債已累計發放2730億元，農商行、農聯社用款金額1683.7億元，占比62%，城商行1046.3億元，占比38%。從資金用途來看，一類是支持銀行合并重組，單家銀行分配金額較多，如山西銀行、遼沈銀行重組等，另一類是主要支持數家規模較小的農商行和農聯社補充資本，化解風險、更好地服務于地方經濟、中小微等，單家銀行分配金額較少，用款銀行數量較多。
據了解，中小銀行補充資本的渠道主要分為內源性補充渠道和外源性補充渠道，內源性補充資本即是通過銀行自身的造血能力來補充，最主要的方式就是“利潤轉增”。不過，華福證券認為，對于城、農商行等中小銀行來講，本身盈利能力就較弱，對資本的補充能力較為有限。
而外源性資本補充方式包括：IPO、定增、配股、發行可轉債、優先股、永續債、二級資本債、專項債資金支持等方式。
據《中國經營報》，截至2022年年底，共有15家銀行增資擴股方案獲批，其中共有7家城商行、3家農商行、4家村鎮銀行和1家民營銀行增資擴股，中小銀行補充資本金訴求較大。
從二永債來看，華福證券數據顯示，截止2023年1月6日，市場存續商業銀行永續債167只，余額合計2.08萬億元，主要集中在大型商業銀行、股份制銀行和一些較大的 AAA 級的城商行等，農商行等小銀行目前發行較少。
二級資本債方面，wind數據顯示，2022年全年商業銀行次級債發行只數139只，發行額1.19萬億元。其中，主體評級為AA+、AA、AA-的次級債為58只，主體評級為AAA的有73只。屬于目前中小銀行最常用的一種資本補充方式。
華泰證券進一步指出，專項債補充資本也有隱憂，寬限期后有退出、償還本金需求，無論是考慮銀行股權市場化價值實現的角度，還是銀行業務收入的角度，均應關注專項債用款后銀行自身運營改善情況。從根本上改善中小銀行資本困境，還需中小銀行提升資本管理效率、加強風險管理、提升盈利能力，以及優化中小銀行資本補充的市場環境等。
